Ответы на вопросы по реорганизации

Специализированный портфель состоит из ценных бумаг определенного вида, например портфель иностранных ценных бумаг, портфель краткосрочных ценных бумаг и т. В зависимости от цели приобретения ценных бумаг портфели банков подразделяют на торговый и инвестиционный. В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации перепродажи , а также ценные бумаги, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше дней и могут быть реализованы. В торговый портфель зачисляются ценные бумаги, отвечающие следующим требованиям: Инвестиционный портфель — ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность их роста в длительной или неопределенной перспективе. Ценные бумаги, приобретаемые в расчете на их удержание свыше календарных дней, также зачисляются в инвестиционный портфель. Инвестиционная часть портфеля обеспечивает основную часть доходности портфеля, торговая — его ликвидность. Банки самостоятельно определяют порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей и раскрывают его в документах по учетной политике.

Управление инвестиционной деятельностью коммерческих банков: основные направления

Фондовый рынок готов побороться с банками за депозиторов Основная часть розничных инвесторов все еще заинтересована получать долларовую доходность, то есть работать с валютными инструментами. Татьяна Батищева Об этом можно судить, посмотрев на статистику Нацбанка, которая говорит, что объем валютных депозитов снижается, однако все еще остается существенным. Инвесторы, которые имеют финансовую возможность вкладываться в долларовые активы напрямую, покупали акции технологичных компаний на рынке США, которые быстро росли на фоне удачных и притока денег на американский рынок.

Как рассказали эксперты, в этом направлении произошел качественный скачек: Внезапное пробуждение розницы можно объяснить более высокой по сравнению с депозитами валютной доходностью евробондов.

В то же время общий кредитный портфель в банках с государственным участием подрос на 1,5%, а коммерческие структуры выросли.

Безусловно, группы банков показывают разную динамику. На уровне нуля балансируют малые региональные и московские банки. Для сравнения: Мы не склонны на основании этой статистики делать вывод о стагнации в банковском секторе. Пример Сбербанка и ряда отдельных игроков говорит о том, что возможности для роста есть. Вероятнее всего, на совокупные показатели влияет продолжающееся количественное сокращение банков.

Настороженный рост Основной негативный фактор для динамики развития банковского сектора — нерасширение кредитного портфеля в силу низкой инвестиционной активности в российской экономике. Падение в целом у крупных частных банков. При этом портфель кредитов индивидуальным предпринимателям все толще:

Инвестиционный портфель банка - это набор ценных бумаг, приобретенных для получения доходов и обеспечения ликвидности. Управление портфелем заключается в поддержании равновесия между ликвидностью и доходностью В концепци и формирования инвестиционного портфеля банка находят отражение следующие основные моменты: Определение основной цели инвестиционной политики, необходимости и целесообразности портфельных инвестиций 2. Определение сроков приобретения и хранения ценных бумаг в портфеле.

В-третьих, общая доходность и риск инвестиционного портфеля могут меняться путем варьирования его структурой. рынка ценных бумаг, определенного периода его функционирования, статистики рынка и др. их доходность, виды используемых инвестиционных инструментов и т. п.; — выбор банка.

На рынке ценные бумаги могут функционировать в двух формах: Понятие банковского портфеля ценных бумаг тесно связано с понятием инвестиционного портфеля, хотя они не идентичны. Между этими портфелями существуют существенные различия как по видам активов, которые формируют, так и по выполняемым функциями. Инвестиционный портфель формируется в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают деятельность по вложению денежных средств банка на относительно длительный период времени в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования, рыночная стоимость которых обладает способностью расти и приносить владельцу доход в виде процентов, дивидендов, доходов от перепродажи и других прямых и косвенных доходив.

Итак, в состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции - это вложения средств в различные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложения в уставные фонды компании и т. Реальные инвестиции - это вложения средств в материальные и нематериальные активы. К материальным объектам инвестирования относят: В данную группу включаются инвестиции в воспроизводство и прирост основных и оборотных фондов, осуществляемых в форме капитальных вкладень.

Из этой группы инвестиций иногда выделяют инновации - вложения в новшества и интеллектуальную форму инвестирования - вложение в творческий потенциал общества. В общем случае под инвестициями понимают долгосрочное вложение средств, обычно на период более 1 рик. Следовательно, значительная часть портфеля ценных бумаг банка входит в состав инвестиционного портфеля, формируя финансовые инвестиции. Одновременно учитывая долгосрочный характер инвестирования не все ценные бумаги, которые находятся в банковском портфеле, могут быть классифицированы как инвестиции.

Так, долговые обязательства в форме ценных бумаг - векселя, казначейские обязательства с периодом обращения до года, деривативы не правомерно относить к инвестиционным вкладень.

Российскому инвестору нужен инвестиционный портфель «по умолчанию»

Инвестиционные услуги банков Банковские инвестиции — Все о банковских инвестициях Банк это юридическое лицо, занимающееся финансовой и кредитной деятельностью и предоставляющее финансовые услуги клиентам банка. Основным направлениями деятельность являются привлечение средств клиентов и их последующее размещение от собственного лица и за собственный счет, а также выполнение операций по поручению клиентов. Такими бумагами, как правило, выступают государственные облигации либо акции крупных и известных холдингов и компаний.

Структура банковских инвестиций Разрабатывая инвестиционную политику финансово-кредитные учреждения, то есть банки, при составлении инвестиционного портфеля руководствуются следующими принципами:

обоснована структура инвестиционного портфеля ценных бумаг российских коммерческих . Источник: Бюллетень банковской статистики / М.: ЦБ РФ.

ЦБ РФ, расчеты АЛ"Веди" В общем случае структура инвестиционного портфеля национальной банковской системы разделяется на вложения в национальной и иностранной валюте. В предкризисный период до августа г. Непосредственно после финансового кризиса доля банковских инвестиций в финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте, резко возросла — как по причине сокращения инвестиций в рублевые активы в результате дефолта по ряду рублевых облигаций , так и неустойчивости темпов инфляции и девальвации но в — гг.

В дальнейшем улучшение состояния внешней конъюнктуры, связанное с ростом мировых цен на нефть и прочие сырьевые товары, обусловило стабильность национальных финансов снижение темпов инфляции и укрепление реального курса рубля , а также сохранение избыточного объема денежных ресурсов в банковской системе. В результате доля банковских вложений в рублевые финансовые инструменты существенно возросла, тогда как доля банковских инвестиций в их валютные аналоги — снизилась.

Структура агрегированного банковского инвестиционного портфеля определяется развитием национальных финансовых рынков, так же как и общеэкономической ситуацией здесь подразумевается расширение банковского кредитования реального сектора , и предполагает его группировку по видам активов: Ликвидные финансовые инструменты со сравнительно низкой доходностью Данная категория финансовых инструментов включает наиболее ликвидные и наименее рискованные из них, используемые для размещения свободных рублевых средств в условиях сохранения отрицательного уровня реальной доходности — с целью обеспечения приемлемого уровня банковской ликвидности.

Российские коммерческие банки, стремясь сохранить свою стабильность в качестве банковского института и реализовывать трансакционные услуги в полном объеме, сознательно размещают часть активов в подобные инструменты.

Как сформировать инвестиционный портфель

Повышение экономической эффективности и мониторинг инвестиционного портфеля аспирант Чувашского государственного университета, г. Коммерческие банки осуществляют свои операции в условиях постоянно усиливающейся конкуренции. В жестких условиях конкуренции одной из важнейших функций в деятельности коммерческих банков является их инвестиционная деятельность, связанная с операциями по ценным бумагам. Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала.

Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления.

белорусский банка увеличить объем инвестиционный портфель январь июль главный управление платежный баланс банковский статистика нацбанк.

Исходя из этих принципов, компания выстраивает сбалансированную инвестиционную стратегию. Значительную часть в структуре активов составляют инструменты с фиксированной доходностью. Приоритетом являются качественные активы. Следование жестким критериям отбора направлений размещения средств и нацеленность на эффективное использование существующих инвестиционных возможностей позволяют компании стабильно приумножать средства своих клиентов.

Ключевая задача страховой компании — своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами. Все решения принимаются коллегиально посредством ежемесячного или внеочередного собрания инвестиционного комитета на основе детального анализа любых видов инвестиций. Объекты инвестирования Выбор объектов инвестирования осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Формирование инвестиционного портфеля

Это говорит об ориентированности КБ в своей деятельности на инвестиционную политику. Далее последовал период длиной в год, когда не было зафиксировано ни одной серьезной сделки на инвестиционном рынке. Потеря уверенности со стороны инвесторов и сокращение источников финансирования привело к тому, что интерес на рынке проявляли только те игроки, которые рассчитывали увидеть приток обесцененных активов на рынок и надеялись приобрести их по заниженным ценам.

Собственники же, не стремились продавать свои объекты по цене значительно ниже тех пиковых значений, которые можно было видеть в августе и сентябре года. Таким образом, ожидания продавцов и покупателей были очень далеки друг от друга.

Инвестиционный портфель — ценные бумаги, приобретаемые с целью получения Третий вариант сделок предполагает непосредственное участие банка в структуре организованного рынка . М.: финансы и статистика,

Целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть: получение дохода; 3 обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг рис. Характер портфелей ценных бумаг может быть: Такой портфель формируется из хорошо известных ценных бумаг с четко определенными положительными характеристиками и наименьшей степенью риска, гарантирующими возврат вложенных средств, хотя и приносящими небольшой доход.

Данный портфель формируется из наиболее рискованных, но и самых доходных бумаг. Этот портфель формируется по воле случая, безо всякой системы. Рассмотрим типы портфелей ценных бумаг на примере двух ситуаций. Ситуация 1. Предприятие имеет следующий портфель инвестиций: Эти ценные бумаги являются самыми рискованными, но и наиболее доходными.

Инвестор поделил пополам инвестиции в обыкновенные и привилегированные акции. За счет инвестиций в привилегированные акции он обеспечил пусть и меньший, но гарантированный дивиденд и преимущественное право на долю в активах акционерных обществ в случае их ликвидации.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

Оценка инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных решений, ранжирование инвестиционных объектов и моделирование инвестиционного портфеля могут осуществляться на основе различных методов. Методы моделирования инвестиционного портфеля. В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше.

При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов. Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов. В этом случае применяется правило выбора по Борда, согласно которому инвестиционные объекты ранжируются по значениям каждого показателя в порядке убывания с присвоением соответствующего значения ранга, и наилучшим вариантом признается объект инвестирования с максимальным значением суммарного ранга.

КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ИНВЕСТИЦИЙ 6 Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, . Москва: финансы и статистика, , с.

Банковская статистика: Показатель немного снизился, если сравнивать его с данными декабря года. Такой же показатель фиксировался в октябре прошедшего года. Валютная структура средств юридических лиц продолжает процесс валютизации. А долевое соотношение между объемом кредитов в отечественной валюте и соответствующих остатков на счетах изменилось в сторону увеличения с 16,7 до 18,5 п.

Данная тенденция наиболее ясно видна из статистики движений по расчетным счетам. Банковская статистика вкладов граждан За последнее время был зафиксирован небольшой рост ставок по вкладам физических лиц. Связано это с тем, что граждане стали забирать свои деньги из банков, а последние пытаются их удержать.

Финансовая отчетность, годовые и социальные отчеты

Новокузнецк старший преподаватель, кафедра экономики, учета и финансовых рынков. Новокузнецк 17 июня Портфель ценных бумаг состоит из ценных бумаг, которыми располагает инвестор. В него могут входить облигации, акции, векселя, еврооблигации, производственные ценные бумаги, депозитные сертификаты. Он формируется выходя из целей и задач, которые стоят при его формировании и выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, входящими в портфель инвестора.

Цели формирования портфеля ценных бумаг:

оптимального портфеля ценных бумаг коммерческим банком, выявлены задача оптимизации структуры инвестиционного портфеля, за что позднее.

На самом рынке ценных бумаг специалисты различают следующие виды банковских инвестиций: Прямое инвестирование — вложение денежных средств в организацию с целью получения дополнительного дохода через определенный период времени путем участия в его уставном капитале. Портфельное инвестирование — вложение денежных средств в определенный круг организаций путем покупки ценных бумаг, которые обладают для банка инвестиционной привлекательностью. Портфельное инвестирование включает следующие этапы: В банковском деле под инвестиционной политикой обычно понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение баланса прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения стабильной деятельности, увеличения прибыльности операций, а также поддержания допустимого уровня рискованности и ликвидности баланса банка.

На инвестиционную политику коммерческого банка влияют определенные макроэкономические факторы: На инвестиционную политику коммерческого банка также влияют определенные микроэкономические факторы: При формировании инвестиционной политики предполагается сбор и обработка сотрудником банка определенной аналитической информации. Аналитическая информация обычно представлена такими блоками как:

Обзор: банковский сектор в 2020 году

Поэтому банку необходимо постоянно изменять его структуру, учитывая при этом величину риска и доходности по ценным бумагам. Портфельное инвестирование является обеспечением сохранности денежных средств, диверсификации и ликвидности банка. Портфель коммерческого банка представляет собой определенный набор ценных бумаг с различным обеспечением и риском, и доходом. Портфель может содержать бумаги как одного вида, так и менять свою структуру, заменяя одни бумаги на другие.

Банковская статистика по итогам первого полугодия года не радует: после кредитного портфеля в силу низкой инвестиционной активности в российской экономике. Важно, что рост банковских портфелей не соотносится с В целом структура банковских активов и обязательств.

В последние два-три года Национальный банк в рамках проводимой им информационной политики ставил себе в заслугу снижение доли неработающих займов в кредитном портфеле казахстанских банков, причем этот достижение подтверждалось официальной банковской статистикой. В то же время в экспертном сообществе уже довольно давно укоренился стереотип, что официальная банковская статистика не вполне корректно отражает реальное качество кредитного портфеля казахстанских банков. При этом рейтинговые агентства и другие аналитические структуры время от времени подливают масла в огонь, озвучивая разнообразные оценки реальной, по их мнению, доли неработающих займов в кредитном портфеле казахстанских банков.

Оценки эти значительно выше тех, коими оперирует официальная банковская статистика, однако, к сожалению, обычно не подкрепляются какими бы то ни было аналитическими выкладками. Недавние анонсы слияний в банковском секторе и отзыв лицензии у одного из банков в конце прошлого года также наводят на мысль о том, что в казахстанской банковской сфере не все в порядке. Все это как-то не совсем вяжется с оптимистичными отчетами регулятора, которые он озвучивал на протяжении последних лет, и заставляет задуматься о том, каково в действительность качество активов казахстанских банков и насколько корректно оно отражается в официальной банковской статистике.

Основы создания персонального инвестиционного портфеля